Une croissance fulgurante des ETF
Le marché mondial des ETF (Exchange Traded Funds, ou fonds indiciels cotés) vient de franchir un cap symbolique : 18 000 milliards de dollars d’encours mi-septembre 2025, selon BlackRock. Cela représente une hausse de 22 % depuis janvier, après déjà +19 % en 2024.
En moins de 15 ans, ces produits accessibles à tous sont passés du statut de niche d’initiés à celui de placement incontournable pour les investisseurs particuliers comme institutionnels.
Les ETF séduisent tous les profils d’investisseurs
Ce succès n’est plus réservé aux professionnels. Grâce aux néobrokers et à la simplification des plateformes mobiles, les particuliers ont largement contribué à l’essor.
En France, le nombre d’utilisateurs ayant effectué au moins une transaction en ETF a quadruplé entre 2019 et 2024.
En Europe, l’encours a progressé de +32 % en neuf mois, franchissant les 3 000 Md$ avec une collecte record de 250 Md€ depuis janvier.
2025 : un retour marqué vers l’Europe
Alors qu’en 2024, 84 % des flux ciblaient les ETF américains et mondiaux (MSCI World en tête), la tendance change. Les investisseurs reviennent vers les marchés européens.
👉 75 % de la collecte européenne se concentre désormais sur les ETF actions, dont près des deux tiers sur la zone euro.
👉 La tech américaine (Nasdaq, GAFAM) reste dominante, mais la croissance s’oriente aussi vers l’ESG, les infrastructures et les secteurs défensifs.
Pourquoi les ETF séduisent-ils autant en 2025 ?
Les ETF cumulent plusieurs atouts qui répondent aux besoins des épargnants dans un contexte d’incertitude :
Diversification instantanée : une exposition mondiale en un clic.
Frais ultra-compétitifs : souvent <0,2 %/an contre 1–2 % pour les fonds classiques.
Transparence & liquidité : cotés en continu, faciles à acheter/vendre.
Sécurité renforcée : les ETF européens encadrés par UCITS offrent un haut niveau de protection.
Innovation constante : ETF thématiques (IA, défense, énergies renouvelables), smart beta, ETF actifs…
Nouvelles frontières : digitalisation et marché paneuropéen
En septembre 2025, Euronext a lancé un carnet d’ordres unique pour les ETF en Europe. Objectif : renforcer la liquidité, réduire la fragmentation et faciliter l’accès pour tous les investisseurs.
Selon JP Morgan, l’encours européen pourrait doubler d’ici 2030, atteignant 6 000 Md$ si la tendance actuelle se confirme.
Un phénomène mondial en mutation
Les innovations continuent de transformer le secteur : ETF actifs, allocation par facteurs, produits liés aux matières premières, ou encore ETF tokenisés.
Avec la montée en puissance des particuliers et l’adoption croissante par les institutionnels, les ETF s’imposent comme l’outil central de l’allocation d’actifs moderne.
Conclusion
En 2025, les ETF sont plus que jamais l’instrument de référence pour investir simplement, à moindre coût et en toute transparence. D’un outil réservé aux professionnels, ils sont devenus le placement préféré d’une nouvelle génération d’épargnants.
➡️ À horizon 2030, ils pourraient représenter la moitié de l’épargne mondiale investie en actions.
❓ FAQ – Investir en ETF en 2025
1. Qu’est-ce qu’un ETF et pourquoi a-t-il autant de succès en 2025 ?
Un ETF (Exchange Traded Fund ou fonds indiciel coté) est un produit financier qui réplique la performance d’un indice (ex. MSCI World, CAC 40). Il séduit car il combine diversification, frais très faibles et accessibilité via les courtiers en ligne et les néobrokers.
2. Quels sont les meilleurs ETF pour débuter en 2025 ?
La plupart des experts recommandent de commencer par un ETF Monde (MSCI World, FTSE All-World) ou un ETF S&P 500 pour s’exposer aux grandes entreprises mondiales. Ensuite, on peut ajouter un ou deux ETF thématiques (IA, énergies renouvelables) pour personnaliser son portefeuille.
3. ETF ou assurance-vie : quelle enveloppe privilégier ?
PEA : idéal pour les ETF éligibles, fiscalité attractive après 5 ans.
Assurance-vie : permet d’intégrer des ETF via des unités de compte, avec une fiscalité allégée après 8 ans.
CTO : plus flexible, mais fiscalité immédiate (PFU 30 %).
4. Quels sont les frais moyens d’un ETF en 2025 ?
Les frais de gestion d’un ETF sont en moyenne entre 0,05 % et 0,25 % par an, contre 1–2 % pour les fonds classiques. À long terme, cette différence peut représenter plusieurs milliers d’euros d’économies.
5. Quels sont les risques d’investir en ETF ?
Les principaux risques sont :
la volatilité des marchés (surtout sur les ETF thématiques),
le risque de change si l’ETF est libellé en devise étrangère,
et le fait que les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs.
6. Faut-il investir en ETF thématiques (IA, défense, énergie) ?
Les ETF thématiques offrent un fort potentiel de croissance, mais ils sont plus volatils et concentrés. Ils conviennent plutôt comme complément à un portefeuille diversifié (10–20 % max).
7. Quelle est la fiscalité des ETF en 2025 ?
PEA : exonération d’impôt après 5 ans (hors prélèvements sociaux).
Assurance-vie : exonération d’impôt sur les plus-values après 8 ans, avec abattement annuel.
CTO : imposition immédiate via la flat tax (30 %).
8. Peut-on perdre tout son capital avec un ETF ?
Non, sauf faillite exceptionnelle de l’émetteur (très rare avec des acteurs comme BlackRock ou Amundi). Mais la valeur de l’ETF peut fortement baisser si l’indice suivi chute (exemple : crise boursière).
9. Comment choisir un bon ETF en 2025 ?
Regardez 4 critères clés :
l’indice suivi (Monde, Europe, US, thématique),
les frais de gestion,
le volume échangé (liquidité),
l’éligibilité (PEA, assurance-vie, CTO).
10. Quelle stratégie long terme avec les ETF ?
La stratégie la plus recommandée est le DCA (Dollar Cost Averaging) : investir une somme fixe chaque mois dans un ou deux ETF mondiaux. Cela permet de lisser les risques et de profiter des marchés à long terme.
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