La perspective de récupérer jusqu’à 1 000 € de frais peut inciter à ouvrir un plan d’épargne retraite avant la fin de l’année. Une offre concernant le PER Retraite+ de Yomoni, mise en lumière le 12 novembre 2026, prévoit le remboursement de plusieurs mois d’équivalent de frais de gestion sous conditions. Pour l’épargnant, la vraie question n’est pourtant pas le montant maximal de la promotion : ce sont les frais récurrents, le risque des supports, la fiscalité et le temps pendant lequel l’argent restera investi.
Une offre valable jusqu’au 23 décembre, mais encadrée
La promotion « MONPER26 » concerne une première adhésion au PER Retraite+ et un versement net ou transfert d’au moins 5 000 €. Le dossier doit être signé au plus tard le 23 décembre 2026. Les montants éligibles doivent être investis dans les profils de gestion sous mandat concernés par l’offre. Il ne suffit donc pas d’ouvrir un contrat avec le minimum ordinaire de 1 000 € pour obtenir ce remboursement particulier.
Le nombre de mois remboursés dépend de l’investissement : six mois entre 5 000 et 14 999 €, sept entre 15 000 et 29 999 €, huit entre 30 000 et 59 999 €, puis dix mois à partir de 60 000 €. L’ensemble est plafonné à 1 000 €. Ce barème ne signifie pas que chaque souscripteur recevra mille euros : la somme effective découle de règles propres au calcul des frais remboursables.
Pourquoi il ne faut pas calculer la prime sur le capital brut
Le remboursement intervient mensuellement, à partir du premier mois entier suivant l’adhésion, et dépend de l’encours effectivement investi en unités de compte dans les conditions prévues. Il ne s’agit pas d’un chèque versé immédiatement à l’ouverture. L’assureur du contrat et la société de gestion n’utilisent pas forcément la même base pour toutes les composantes de frais ; appliquer mécaniquement le taux annuel global à l’épargne totale donnerait donc un montant de remboursement potentiellement faux.
L’offre comporte aussi un risque de reprise de l’avantage : une sortie totale ou partielle pendant la première année peut entraîner des frais équivalents aux remboursements déjà perçus. Elle n’est pas cumulable avec une autre promotion. Avant de signer, il faut obtenir les conditions écrites, vérifier son profil d’éligibilité et comprendre comment seront calculés les versements mensuels.
Les vrais frais du PER : de 1,6 % à 2,2 % selon les allocations
La documentation de Yomoni indique, hors frais propres au fonds en euros, un coût annuel d’environ 1,6 % pour les profils investis en ETF et des niveaux pouvant atteindre 2,2 % pour certaines allocations multi-actifs. Ces chiffres reflètent la structure des supports et les modalités de gestion retenues ; ils ne doivent pas être additionnés une seconde fois à toutes les composantes déjà incluses. Les supports non cotés peuvent, selon les cas, comporter une commission de performance distincte.
Le contrat met en avant l’absence de frais d’entrée, de versement ou d’arbitrage. C’est un point positif, mais cela ne rend pas gratuite la détention du PER. Même si aucune somme n’est prélevée à l’ouverture, les frais annuels affectent la performance nette. Plus la durée d’investissement est longue, plus leur effet cumulé doit être étudié.
Combien coûte un écart de 0,8 point sur vingt ans ?
Pour fixer les ordres de grandeur, prenons 30 000 € investis pendant vingt ans, sans versement supplémentaire, avec un rendement hypothétique de 5 % par an avant frais et sans fiscalité intermédiaire. Deux contrats fictifs affichent respectivement 1,6 % et 0,8 % de frais annuels, soustraits ici de façon simplifiée au rendement. Le premier croîtrait au taux net théorique de 3,4 %, le second à 4,2 %. On obtient environ 58 551 € contre 68 309 €, soit 9 758 € d’écart avant fiscalité, pour seulement 0,8 point de frais annuels supplémentaires.
Cette simulation n’est pas une projection de performance de Yomoni. Elle ne modélise ni les fluctuations de marché ni les particularités des supports. Elle montre seulement pourquoi une prime initiale doit être comparée au coût total sur la durée de détention. Un remboursement ponctuel ne peut pas être assimilé à une baisse permanente de 0,8 point.
Gestion pilotée ou gestion libre : quel service paie-t-on ?
La gestion pilotée délègue à un professionnel l’allocation entre actifs et les arbitrages. Elle peut intégrer une réduction progressive du risque à mesure que la retraite approche. Certains épargnants valorisent ce service, notamment s’ils ne souhaitent pas suivre leurs placements. D’autres préféreront une gestion libre donnant accès à des ETF peu coûteux, à condition de savoir construire et faire évoluer leur portefeuille.
Comparer uniquement les pourcentages de frais serait insuffisant si les profils de risque diffèrent. Un PER majoritairement en actions ne peut être opposé sans précaution à un contrat très prudent. Il faut d’abord mettre les allocations sur une base comparable, puis étudier les coûts récurrents, les modalités d’arbitrage, la disponibilité des supports et les performances nettes sur une période pertinente.
L’avantage fiscal peut compter davantage que la promotion
Les versements volontaires sur un PER peuvent être déduits du revenu imposable, dans la limite des plafonds applicables. Pour une personne relevant d’une tranche marginale d’imposition à 30 %, un versement déductible de 5 000 € représente, toutes choses égales par ailleurs, 1 500 € d’impôt sur le revenu en moins au titre de l’année de déduction. Cette estimation suppose que la déduction est intégralement utilisable et réduit bien le revenu soumis à cette tranche.
Mais cette économie n’est pas un cadeau fiscal définitif. Les versements déduits peuvent être imposés à la sortie selon les modalités de récupération, tandis que les gains suivent leurs propres règles. La stratégie dépend donc du niveau d’imposition actuel et probable à la retraite. Pour un contribuable faiblement imposé, la déduction immédiate peut être moins intéressante ; il peut alors être pertinent d’étudier l’option de non-déduction.
Attention à l’argent bloqué et aux frais de transfert
Le PER est conçu pour la retraite : son capital est en principe indisponible jusque-là, hormis les situations légales de déblocage anticipé. Il ne convient pas à une épargne de précaution. Avant d’y affecter 5 000 €, 30 000 € ou davantage, il faut conserver des liquidités pour les travaux, une période sans emploi ou des dépenses imprévues. L’investissement en unités de compte comporte aussi un risque de perte en capital.
Le transfert d’un ancien plan mérite un calcul distinct. Il faut comparer les frais éventuels du contrat sortant, les garanties anciennes susceptibles d’être perdues, le délai de transfert et la nouvelle grille tarifaire. Une offre promotionnelle ne doit pas inciter à renoncer à de bonnes garanties ou à déplacer un patrimoine sans bilan complet.
Notre analyse : la promotion doit venir en dernier
Pour départager deux PER, l’ordre de décision devrait être : adéquation au projet de retraite, niveau de risque, frais récurrents, choix des supports, fiscalité, puis éventuelle promotion commerciale. L’offre de Yomoni peut réduire ponctuellement la facture des nouveaux adhérents éligibles. Mais sa limite de 1 000 € est un maximum, non un montant promis, et les coûts annuels continueront ensuite. Sur dix ou vingt ans, la qualité de l’allocation et les frais supportés pèsent généralement davantage qu’un avantage de quelques mois. Le meilleur PER n’est pas forcément celui qui offre la prime la plus visible.
Sources et méthode
- Yomoni, FAQ officielle sur les frais du PER — grilles de frais par allocation.
- Service-Public, déduction fiscale des versements retraite — cadre fiscal et plafonds.
Exemples financiers théoriques, sans conseil personnalisé ni engagement de rendement. L’offre commerciale peut évoluer ; ses conditions contractuelles prévalent.
