Le Baromètre Euronext est un outil d’analyse quantitative avancée conçu pour offrir une lecture structurée et immédiatement exploitable des principales valeurs cotées sur Euronext.
Reposant sur un système de scoring propriétaire fondé sur 12 piliers complémentaires — fondamentaux, valorisation, momentum, qualité, environnement macroéconomique, flux institutionnels, résilience, entre autres — il agrège en un indicateur synthétique la pression réelle exercée sur chaque titre.
L’analyse est pensée en multi-horizons (court, intermédiaire et long terme) afin d’identifier les dynamiques en formation, les zones de solidité structurelle et les configurations plus fragiles. L’objectif n’est pas d’anticiper l’imprévisible, mais de mesurer avec rigueur l’équilibre actuel entre force et vulnérabilité.
Un baromètre ne prédit pas l’avenir.
Il révèle la direction du vent et l’intensité des flux.
Conçu pour des investisseurs particuliers exigeants comme pour des professionnels en quête de rationalité, cet outil vise à dépasser le bruit quotidien des marchés pour proposer une lecture claire, méthodique et comparative de l’ensemble du marché Euronext.
Il ne remplace pas le jugement.
Il l’éclaire.
Méthodologie du Baromètre Euronext
Le Scorer Euronext est un moteur d’analyse quantitative appliqué à 256 valeurs cotées sur Euronext.
Son objectif est de classer l’ensemble de l’univers selon une hiérarchie cohérente de forces relatives, en croisant données de marché, fondamentaux, environnement macroéconomique et signaux comportementaux.
Le modèle repose sur 12 piliers complémentaires.
Chaque pilier est noté sur 20, puis agrégé en un score hebdomadaire global sur 100.
Ce score n’est pas une prévision.
Il mesure la pression actuelle exercée sur une valeur, à travers l’équilibre entre force, risque et contexte.
Les 12 piliers du modèle
1. Momentum
Analyse de la dynamique des prix : tendance, accélération, stabilité de progression et comportement relatif au marché.
Un titre performant doit démontrer une capacité à s’inscrire dans un mouvement durable.
2. Fondamentaux
Solidité économique : croissance du chiffre d’affaires, marges, rentabilité, génération de cash, structure financière.
Le pilier vise à éviter les mouvements purement spéculatifs.
3. Valorisation
Appréciation du prix payé au regard des fondamentaux.
Un titre peut être solide mais excessivement valorisé ; ce pilier tempère l’enthousiasme.
4. Environnement macroéconomique
Sensibilité au régime actuel de marché : taux d’intérêt, inflation, cycle sectoriel, appétit pour le risque.
Certaines configurations sont favorisées selon le contexte.
5. Qualité
Robustesse structurelle du modèle économique : visibilité des revenus, discipline financière, stabilité historique.
6. Sentiment des analystes
Positionnement du consensus, révisions, évolution des attentes.
Permet d’identifier si le marché est en phase d’accumulation ou de désengagement progressif.
7. Visibilité
Capacité à projeter les résultats futurs : carnet de commandes, récurrence du chiffre d’affaires, guidance.
8. Intérêt institutionnel
Lecture indirecte des flux et de la profondeur du marché : volumes significatifs, stabilité des mouvements, qualité de la participation.
9. Catalyseurs
Présence d’événements susceptibles d’accélérer la dynamique : publications, restructurations, décisions stratégiques.
10. Dividende
Politique de distribution, rendement, soutenabilité et régularité.
11. Médias / Forums
Climat informationnel entourant la valeur : intensité et tonalité du flux d’actualité.
12. Résilience
Capacité à encaisser les phases de stress : volatilité relative, drawdown, comportement en marché adverse.
Construction du score
Chaque indicateur est normalisé afin de rendre comparables des données hétérogènes.
Les 12 piliers sont ensuite pondérés pour produire :
Un score hebdomadaire global
Des scores par horizon (1 semaine, 1-3 mois, 3-6 mois, 6-12 mois, long terme)
Le modèle permet ainsi d’identifier :
Les dynamiques courtes
Les structures intermédiaires
Les tendances de fond
Une valeur peut être forte à court terme mais fragile structurellement.
Inversement, un titre peut présenter une base solide mais manquer de momentum immédiat.
Processus hebdomadaire
Après la clôture du vendredi :
L’ensemble des scores est recalculé.
La hiérarchie des 256 valeurs est mise à jour.
Le Top 5 hebdomadaire est réévalué.
Le modèle décide de maintenir ou de remplacer les positions.
Le maintien d’une valeur dépend exclusivement de son score relatif.
Si elle conserve une supériorité statistique, elle reste en portefeuille.
Si une autre configuration présente une structure plus favorable, la rotation est automatique.
La synthèse est publiée avant l’ouverture du lundi matin.
Logique du Top 5 hebdomadaire
Le Top 5 représente les cinq configurations présentant la combinaison la plus cohérente de :
Momentum
Solidité fondamentale
Soutien institutionnel
Résilience
Positionnement sectoriel
Le modèle peut :
Conserver plusieurs valeurs d’une semaine à l’autre
Remplacer partiellement le classement
Opérer un renouvellement complet en cas de changement de régime
Il s’agit d’un classement dynamique, non d’une allocation statique.
Suivi de performance
Les performances du Top 5 sont suivies et comparées au CAC 40.
Sont mesurés :
Performance hebdomadaire
Performance cumulée
Surperformance relative
Régularité du modèle
La pertinence du Scorer ne se juge pas sur une semaine isolée, mais sur sa capacité à produire une surperformance régulière dans différents environnements de marché.
Principe fondamental
Le Scorer Euronext ne remplace pas la décision d’investissement.
Il fournit une grille rationnelle de lecture du marché.
Il ne cherche pas à prédire l’avenir.
Il mesure la force relative présente.